Україна зробила значний крок до зміцнення своєї фінансової стабільності, успішно завершивши процес обміну майже всіх ВВП-варантів, що перебували в обігу. Власники 99,06% цих цінних паперів на загальну суму $2,63 мільярда підтримали їхню повну конвертацію у звичайні єврооблігації.
Міністерство фінансів України підкреслило, що ця транзакція суттєво посилить макроекономічну стабільність країни та стійкість її державного боргу. Такий крок дозволить уникнути значних виплат у період післявоєнної відбудови. Він також збереже критично важливі ресурси, необхідні для фінансування оборони в умовах повномасштабного вторгнення.
Згідно з умовами обміну, майже весь непогашений обсяг ВВП-варантів буде конвертовано у новий клас облігацій, позначений як «С». Ці облігації матимуть термін погашення у 2032 році. Коефіцієнт конвертації становить 1,34, що формує загальну суму нових зобов’язань близько $3,49 мільярда.
Невелика частина варантів також буде обміняна на облігації класу «В», випущені під час минулорічної реструктуризації, з погашенням у 2030 та 2034 роках, кожна на суму $16,91 мільйона. Ця ініціатива стала можливою завдяки попереднім домовленостям України зі спеціальним комітетом власників ВВП-варантів. Метою було погодження умов їх реструктуризації та обміну на нові амортизовані єврооблігації.
Базові умови нових єврооблігацій класу «С» передбачають поетапне погашення. Сорок п’ять відсотків основної суми буде погашено 1 лютого 2030 року, ще сорок п’ять відсотків — 1 лютого 2031 року. Решта десять відсотків буде виплачена 1 лютого 2032 року.
Відсоткова ставка за цими облігаціями встановлена на рівні 4% річних з моменту розміщення до 1 лютого 2027 року. Потім вона зросте до 5,5% річних у період до 1 серпня 2029 року. На період, що залишиться до повного погашення, ставка становитиме 7,25% річних.
За успішний обмін Україна також виплатить грошову винагороду власникам варантів, розмір якої може досягати 7%. Загальні платежі за згоду та результат обміну, згідно з постановою Кабміну, становлять $129,56 мільйона. При цьому плата безпосередньо за обмін не перевищить $52,7 мільйона.
У рамках цієї масштабної транзакції держава анулює власні ВВП-варанти на суму $604,26 мільйона. Водночас варанти Національного банку України на $43,84 мільйона візьмуть участь в обміні. Таким чином, Україна повністю виводить цей фінансовий інструмент з обігу, закриваючи важливу сторінку у своїй борговій історії.