Провідні суверенні та державні пенсійні фонди світу продемонстрували цьогоріч значний поворот у своїх інвестиційних стратегіях, сфокусувавшись на ринку Сполучених Штатів. Їхні глобальні активи під управлінням досягли безпрецедентних показників, тоді як країни з ринками, що розвиваються, зіткнулися із суттєвим спадом інтересу інвесторів.
За останній звітний період, ці впливові інституційні інвестори спрямували в економіку США вражаючі 132 мільярди доларів. Ця сума становить майже половину від усіх їхніх сукупних інвестицій, що свідчить про глибоку довіру до стабільності та перспектив американського ринку.
На противагу цьому, великі ринки, що розвиваються, залучили майже на третину менше капіталу порівняно з попереднім роком. Особливо відчутною була втрата інвестицій для Китаю, Індії, Індонезії та Саудівської Аравії. У цих країнах інвестиції впали на 28%, складаючи лише 15% від загального інвестиційного портфеля.
Згідно з останніми даними галузевого аналізу від Global SWF, загальний обсяг активів під управлінням великих інвесторів та центральних банків минулого року сягнув рекордних 60 трильйонів доларів. Примітно, що активи суверенних фондів добробуту також досягли нового історичного максимуму — 15 трильйонів доларів. Керуючий директор Global SWF Дієго Лопес назвав ситуацію з інвестиціями в ринки, що розвиваються, “розчаровуючою”.
Прогнозується, що наступний рік принесе нові виклики, зокрема через коливання цін на сиру нафту. Деякі країни, як-от Саудівська Аравія, вже адаптують свої економічні стратегії, переорієнтовуючи витрати на тлі низьких нафтових цін та затримок у реалізації масштабних проєктів. Цей період обіцяє бути складним для суверенних фондів, що залежать від нафтових доходів.
Однак, на тлі цих змін, приватні кредитні інвестори активно шукають можливості на ринках, що розвиваються. Вони прагнуть вищої прибутковості та вигідніших структур проєктів. Перспективи для нових інвестиційних потоків пов’язуються з природним газом та металами, такими як мідь, що відкриває нові горизонти для капіталовкладень.